Solar Aktien sind die heimlichen Gewinner in der aktuellen Energiekrise.
Aufgrund des von Russland gegen die Ukraine geführten Krieges kam es zu einer massiven Energieknappheit, insbesondere bei fossilen Brennstoffen wie Gas und Erdöl. Der Gaspreis ist z.B. seit dem Kriegsbeginn um das Fünffache gestiegen.
Die Gefahr ist groß, dass dieser Krieg sich noch Jahre hinzieht. Russland könnte in diesem Szenario weiterhin Öl und Gas als Waffe gegen den Westen nutzen. Somit bekommen alternative, nachhaltige Energiequellen, insbesondere die Solarenergie, eine große Bedeutung.
Die einzige mittel- bis langfristige Möglichkeit, der russischen Energie-Erpressung entgegenzuwirken, ist der verstärkte Ausbau der erneuerbaren Energiequellen.
Hier spielt Solarenergie eine zentrale Rolle. Dies bietet für Investoren, die in den Solarsektor investieren, enorme Chancen.
Unternehmen, die im Solar-Sektor aktiv sind, werden über die nächsten Jahre schnell wachsen, da die Nachfrage nach Solarzellen, Solarpaneelen und Wechselrichtern stark zunehmen wird.
Der Solar-Sektor ist die zentrale Investitionsklasse für die Energiewende.
Deswegen analysieren wir in fundlab.de die drei führenden Solar-Aktien ETFs, damit Sie als Privatinvestor wissen, welche Vor- und Nachteile die jeweiligen ETFs haben.
Die drei frührenden ETFs sind:
- Invesco Solar ETF
- HanETF
- Mirae GlobalX Rays ETF
Alle drei ETFs investieren überwiegend in Aktien aus den USA und China.
Die Top 5 Solar Aktien Positionen pro ETF sind folgende:
| Top 5 Holdings HANetf | Gewichtung | Land |
| Array Technologies | 4,7% | USA |
| Shoals Technologies | 4,5% | USA |
| Enphase Energy | 3,6% | USA |
| Daqo New Energy | 3,6% | USA |
| RENOVA | 3,4% | Japan |
| Top 5 Holdings Invesco Solar Energy | Gewichtung | Land |
| Enphase Energy | 13,4 % | USA |
| SolarEdge Technologies | 9,1% | USA |
| First Solar | 7,7 % | USA |
| Sunrun | 5,4 % | USA |
| GCL Technology ‚H‘ | 5,2 % | China |
| Top 5 Holdings Global X RAYS | Gewichtung | Land |
| Enphase Energy | 10,3% | USA |
| Sungrow Power | 8,4% | China |
| Longi Green En | 7,3% | China |
| Tcl Zhonghuan | 7,3% | China |
| Solaredge Techno | 6,8% | USA |
Ein Blick auf die Tabelle zeigt deutlich, dass chinesische Solarwerte hoch gewichtet werden. China zählt die Solarwirtschaft zu seinen Schlüsselindustrien. Daher fördert der chinesische Staat seine Solarunternehmen besonders stark. Somit ist der hohe Anteil dieser Werte in den ETFs nicht verwunderlich.
Für Investoren kann ein ETF mit zu hoher chinesischer Gewichtung jedoch aufgrund politischer Risiken unattraktiv sein. Die geringste Gewichtung an chinesischen Aktien hat der Invesco Solar Energy UCITS ETF.
| ETF | Anteil chinesischer Werte |
| HANetf Solar Energy | 25,9% |
| Invesco Solar Energy UCITS | 19,5% |
| Global X RAYS | 54,4% |
Performance der ETFs seit Jahresanfang
Der HANetf Solar Energy (WKN: A3CPGF) hat year-to-date eine Performance von 7,3% hingelegt. Der Global X ETF (WKN: A3C9MB), welcher im Februar 2022 aufgelegt wurde, hat seitdem um 36,4% zugelegt. Der Invesco Solar ETF (WKN: A2QQ9R) hat mit 22,6% am stärksten seit Jahresbeginn an Wert gewonnen (Stand: 31.08.2022).
Die fünf größten börsennotierten Solarunternehmen der Welt
- Enphase Energy ist ein US Energie-Technologieunternehmen mit circa 2.300 Mitarbeiter. Es bietet Solar- und Batteriesysteme auf der Basis von Mikrowechselrichtern an. Die Marktkapitalisierung beläuft sich auf 41 Mrd. USD – Somit ist Enphase Energy das größte börsennotierte Solarunternehmen der Welt.
- Trina Solar (China) beschäftigt sich hauptsächlich mit der Forschung, Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von Photovoltaik-Produkten. Das Unternehmen beschäftigt zurzeit 17.586 Mitarbeiter und ist an der Börse mit 25 Mrd. USD bewertet.
- JA Solar Technology (China) fokussiert sich primär auf Produktion und Verkauf von Siliziumwafern, Solarzellen und Solarmodulen. Der Marktwert von JA Solar liegt bei 25 Mrd. USD.
- TCL Zhonghuan Renewable Energy (China) hat sich auf die Herstellung sowie die Vermarktung von integrierten Halbleiterbauelementen für die Solarenergieindustrie spezialisiert. Der Konzern beschäftig 13.371 Mitarbeiter und wird mit 24 Mrd. USD an der Börse bewertet.
- Xinjiang Daqo New Energy (China) legt den Schwerpunk sowohl auf die Forschung und Entwicklung als auch die Herstellung und den Verkauf von hochreinem Polysilizium. Dieses Material wird für die Herstellung von Photovoltaik-Silizium-Wafern verwendet. Daqo New Energy beschäftigt 2.509 Mitarbeiter und hat einen Marktwert von 19 Mrd. USD.
Stärken und Schwächen der Solar ETFs
Stärken der Solar ETFs
- gute globale Auswahl der top börsennotierten Solar Aktien
- Solarsektor wird überproportional im Vergleich zur Weltwirtschaftsleistung wachsen
- durch eine Investition in Solar ETFs fördern Anleger die Solarindustrie und leisten nebenbei einen Beitrag zur ökologischen Ausrichtung
Schwächen:
- starke Gewichtung von chinesischen Aktien kann politisch riskant sein
- Wechselkursrisiko zum chinesischen Yuan
- Solarzellen sind stark von nationaler politischer Regulierung und Gesetzgebung abhängig – davon ist auch die Einspeisevergütung betroffen
- einige Solarwerte wie z.B. die deutsche Firma SMA Solar, die weltweit führend bei Wechselrichtern ist, kommen in den ETFs nur untergewichtet – dies liegt vermutlich an unterschiedlicher Index-Zugehörigkeit.
Fazit zu den Solar ETFs
Solar Aktien gehören mittlerweile in jedes ausgewogene Portfolio eines langfristig orientierten Investors.
Die Solarbranche steht vor einem Jahre anhaltenden Boom, der durch den Russland-Ukraine-Krieg noch verstärkt wird.
Zudem wird Solarenergie immer günstiger zu produzieren sein. Dadurch wird sie eine ökonomische und positivere Alternative zu fossilen Brennstoffen.
Mit den Solar ETFs haben Anleger die Möglichkeit, breitgefächert in Aktien aus dem Solarsektor zu investieren, ohne dass sie Einzelaktien-Risiken eingehen müssen.
Der HANetf sowie der Invesco Solar ETF zeichnen sich durch ihr geringeres China Exposure aus. Außerdem fällt beim HANetf auch positiv auf, dass jedes Unternehmen niedrig gewichtet (< 5%) wurde. Dadurch sinkt das Einzelaktienrisiko im Vergleich zu den anderen ETFs merklich.
Der Global X RAYS ETF eignet sich vor allem für Investoren, die sich chinesische Werte ins Portfolio beimischen wollen.
Alles in allem kann man auch alle drei Solar ETFs ins private Portfolio packen – die Vorteile jedes einzelnen ETFs sind im Dreierpaket gesichert (Die Risiken natürlich auch).
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