Ein Investment-Team um Frank Thelen hat September den Fonds 10xDNA – Disruptive Innovation für private und institutionelle Anleger aufgelegt.
Es steht eine zweite Welle an Technologien auf Basis der Digitalisierung in den Startblöcken. Dazu gehören Künstliche Intelligenz, 3D-Druck, 5G, synthetische Biologie und Blockchain. In diese Unternehmen will der Fonds investieren.
Frank Thelen ist von dem Konzept so überzeugt, dass er 50% seines liquiden Vermögens in die 10xDNA-Fonds investieren wird.
Das Anlageuniversum ist nicht auf Regionen oder Sektoren begrenzt. Das Portfolio ist konzentriert, um höhere Renditen zu erwirtschaften.
Anlageziel
Klarer Fokus des Fonds ist die Anlage in globale Technologieaktien. Mindestens 51% des Fondsvolumens werden jederzeit in Aktien investiert.
Der Fonds folgt keinen Benchmarks oder Indizes. Ziel ist allein das langfristige Wachstum. Zu Vergleichszwecken orientiert es sich an den etablierten Technologieindizes, wie dem Nasdaq und dem Hang Seng Tech Index.
Top-Positionen
Zu den Top-Positionen zählen u.a. Palantir, Tesla, Amazon, Tencent, Alibaba, Coinbase, Hubspot und Fate Therapeutics.
Die Aktien von Palantir sind dieses Jahr um 20% gestiegen. Der Umsatz ist im Q2’21 um 49% auf 376 Mio. USD gegenüber der Vorjahresperiode gestiegen. Der operative Verlust hat sich aber von 169 Mio. USD auf 260 Mio. USD ausgeweitet.
Amazon‘s Netto-Umsatzerlöse sind im Q2’21 um 27% auf 113,1 Mrd. USD gegenüber der Vorjahresperiode gestiegen. Das operative Ergebnis stieg um 33% auf 7,7 Mrd. USD. Die Aktien sind in diesem Jahr um 4,5% gestiegen.
Tesla-Aktien sind in diesem Jahr um 3,3% gestiegen. Tesla hat den Umsatz im Q2’21 um 99% auf 12 Mrd. USD gesteigert. Der operative Gewinn stieg im gleichen Zeitraum um 301% auf 1,3 Mrd. USD.
Der Umsatz von Fate Therapeutics ist im Q2’21 gegenüber der Vorjahresperiode um 145% auf 13,4 Mio. USD gestiegen. Der operative Verlust hat sich jedoch im gleichen Zeitraum von 28,7 Mio. USD auf 46,8 Mio. USD ausgeweitet. Die Aktien sind seit Jahresbeginn um 22% gefallen.
Die Aktien von Tencent sind in diesem Jahr wegen staatlichen Eingriffen um 20% gefallen. Der Umsatz stieg jedoch im ersten Halbjahr um 23% auf 273,6 Mrd. RMB im Vergleich zur Vorjahresperiode. Der bereinigte operative Gewinn stieg um 17% auf 85,6 Mrd. RMB.
Die Aktien von Alibaba sind seit Jahresbeginn um 32% gefallen. Der Umsatz ist im zweiten Quartal 2021 um 34% im jahresvergleich auf 205,74 Mrd. RMB gestiegen. Der operative Gewinn ist aber um 11% auf 30,85 Mrd. RMB gefallen.
Die Aktien von Coinbase sind seit dem IPO am 14. April 2021 um 38% gefallen. Der Umsatz stieg auf 2,2 Mrd. USD im zweiten Quartal 2021, was einem Anstieg von 1.095% gegenüber der Vorjahresperiode entspricht. Der operative Gewinn stieg auf 874,73 Mio. USD – ein Plus von 1.978%.
HubSpot‘s Aktien sind in 2021 um 75% gestiegen. Der Umsatz stieg im jahresvergleich um 53% auf 311 Mio. USD im Q2’21. Der operative Verlust weitete sich aus auf 16,6 Mio. USD (13,6 Mio. USD in Q2’20).
Performance
Der Fonds ist seit dem Start um rund 5% gefallen. Top-Tech VC Funds beabsichtigen eine Performance von rund 300% in 6 Jahren zu erreichen. 10xDNA glaubt mindestens genauso gut sich zu entwickeln.
Die Stärken
Freigeist Capital hat mit seinen VC-Investments eine Rendite von rund 600% erzielt. Das Investment-Team des Venture-Capital-Fonds Freigeist steht dem 10xDNA Capital Partners Team ebenfalls beratend zur Seite.
Zum Research- und Beratungsteam gehören neben Frank Thelen Investment Professionals mit tiefer Expertise in verschiedensten Technologiebereichen wie Biotechnologie, Physik oder Chemie.
Die Herausforderungen
Die Technologieaktien sind bereits stark gestiegen und nicht mehr billig. Eine Korrektur ist sehr wahrscheinlich, denn es herrscht eine große Euphorie bei vielen Anlegern. Tapering und steigende Zinsen werden mit hoher Wahrscheinlichkeit zu deutlichen Kursverlusten von Technologieaktien führen. Es fließt vorbörslich sehr viel Geld in Tech-Unternehmen und ein Börsenlisting erfolgt später als in der Vergangenheit und das zu einer relativ hohen Bewertung.
Der Retail-Fonds wird in rund 25 bis 30 Aktien und der Fonds für Professionelle wird in 15 bis 20 Titel investieren. Dieser Ansatz führt zu einer erhöhten Volatilität. Daher sollten nur langfristig orientierte Anleger in den Fonds investieren.
Wie kann man den Fonds kaufen?
Den Fonds kann u.a. bei der comdirect, ING Deutschland, flatex und Scalable Capital gekauft werden.
Welche vergleichbaren Fonds und ETFs gibt es?
Der Ark Innovation ETF (ARKK) verwaltet 25,5 Mrd. USD und ist um 4,9% in 2021 gefallen.
BIT Global Leaders Fonds hat ein Fondsvolumen von 131 Mio. Euro und ist seit dem 1. November 2020 um 63% gestiegen.
The Original Platform Fund I Fonds verwaltet 3 Mio. Euro und ist seit Juli 2021 um 2% gestiegen.
Coatue Management investiert vorbörslich und in gelistete Technologie-Aktien. Der Fonds hat ein Volumen von 25,52 Mrd. USD und hat eine Performance von 5,4% im ersten Halbjahr 2021 verzeichnet.
Überblick der Fonds
OGAW Fonds für private Anleger wird in vier Anteilsklassen mit den folgenden Charakteristika aufgelegt:
10XDNA – DISRUPTIVE TECHNOLOGIES R, ISIN: DE000DNA10X3, WKN: DNA10X; Mindestzeichnungsbetrag: keiner; Verwaltungsvergütung: 1,80% p.a; Erstausgabepreis: 25 EUR am 01.09.2021
10XDNA – DISRUPTIVE TECHNOLOGIES I-I; ISIN: DE000DNA10S3; WKN: DNA10S; Mindestzeichnungsbetrag: 100.000 EUR (10.000 EUR bis 30.09.2021); Verwaltungsvergütung: 1,60% p.a.; Erstausgabepreis: 1.000 EUR am 01.09.2021
10XDNA – DISRUPTIVE TECHNOLOGIES I-II; ISIN: DE000DNA10T1 ; WKN: DNA10T; Mindestzeichnungsbetrag: 1.000.000 EUR; Verwaltungsvergütung: 1,39% p.a.; Erstausgabepreis: 1.000 EUR am 01.09.2021
Erfolgsabhängige Vergütung: 15% des den 7% übersteigenden Wertzuwachses des Fonds im letzten Geschäftsjahr mit einer 5-Jahres-High Watermark.
Disclaimer:
Die in diesem Artikel angegebenen Fondsinformationen sind zu allgemeinen Informationszwecken erstellt worden. Sie ersetzen keine rechtliche, steuerliche, finanzielle Information oder Beratung. Es handelt sich hierbei um eine Werbemitteilung und stellt keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Die hierin enthaltenen Informationen sind für Fundlab urheberrechtlich geschützt und dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden. Für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird keine Gewähr übernommen
