Die Gaspreise sind dieses Jahr aufgrund der starken Nachfrage nach dem coronabedingten Rückgang der Gasproduktion explodiert. Wie kann man als Fondsinvestor vom Anstieg des Gaspreises profitieren und sich gegen mögliche weitere Preissteigerungen absichern?
Wir empfehlen einen Blick auf den DWS Russia Fonds, der diversifiziert in russische Aktien mit starkem Rohstoff-Exposure investiert.
Der Erdgas-Terminpreis in den USA (Henry Hub) ist innerhalb von einem Jahr von 2,5 USD auf 6,0 USD gestiegen. Die LNG-Preise in Asien sind sogar von 5,1 USD auf 36,3 USD angewachsen. Wir gehen davon aus, dass die Gaspreise kurz vor der anstehenden Wintersaison weiter steigen werden, weil die aktuell schon hohe Nachfrage kaum befriedigt werden kann durch die knappe Produktion, denn zusätzliche Förderkapazitäten sind begrenzt. Man bedenke nur, dass es bis zu zehn Jahre dauern kann, um neue Erdgasfelder zu erschließen.
Die Gas-Inventar-Bestände in Europa, den USA und China aktuell relativ niedrig im historischen Vergleich.
Warum ist Russland als Investment Standort interessant?
Russland ist der zweitgrößte Gasproduzent mit einem Weltmarktanteil von 17% angeführt von den USA mit einem Anteil von 24% und gefolgt von Iran mit 7%.
Warum in DWS Russia investieren?
Der DWS Russia Funds ist ein klarer Profiteur von steigenden Gas- und Ölpreisen, weil der Fonds 10,1% an Gazprom, dem weltgrößten Gasproduzenten, hält. Die drittgrößte Position ist Lukoil, einer der größten Öl- und Gasproduzenten in Russlands, mit einem Anteil von 8,8%. Zudem hält der Fonds ca. 4,0% an Novatek, woran Gazprom mit 9% beteiligt ist. Novetek ist der zweitgrößte russische Gas- und Ölproduzent.
Stärken des Fonds
- Starkes Gas-Engagement mit den weltweit führenden Gasfördern Gazprom und Novatek
- Öl-Exposure mit Lukoil und Rosneft
- Fondsmanager Sebastian Kahlfeld ist seit 2005 bei der DWS und verwaltet den Russia Fonds seit 2007. Er profitiert von der globalen Expertise und dem globalen Netzwerk der DWS Gruppe.
Herausforderungen
- Der Fonds hat 3 von 5 Sternen von Morningstar bekommen
- Risiken wegen zusätzlichen Embargos vonseiten der USA gegen Russland
- Politische Entwicklung in Russland
Performance
Die Wertentwicklung des Fonds betrug 32,4% seit einem Jahr und entwickelte sich besser als die Benchmark mit 31,5%. Der Fonds stieg um 69,9% in den letzten 3 Jahren im Vergleich zu dem Benchmark mit 64,6%.
Seit Auflage hat der Fonds eine Rendite von 248,5% erwirtschaftet. Die Benchmark stieg jedoch um 531%.
Vergleichbare Fonds
Der DWS Russia Fonds ist im 5-Jahresvergleich unter den Top 6 Russland-Aktienfonds.
| Performance seit einem Jahr | Performance seit zwei Jahren | Performance seit fünf Jahren | |
| Trigon Russia Top Picks Fund A | 44,2% | 52,9% | 118,1% |
| East Capital Russia A EUR | 39,4% | 32,3% | 96,7% |
| UBS (Lux) ES Russia (USD) Pacc | 38,7% | 41,0% | 96,3% |
| HSBC GIF Russia Equity AC | 38,7% | 29,7% | 95,8% |
| Amundi Fds Russian Equity A EUR C | 36,5% | 29,1% | – |
| Picet-Russian Equties P USD | 35,7% | 31,1% | 94,4% |
| ERSTE STOCK RUSSIA T | 32,8% | 25,6% | – |
| DWS Russia LC EUR Acc | 32,4% | 33,2% | 90,7% |
| BNP Paribas Russias Eq C Cap | 31,8% | 23,1% | 83,9% |
| CBL Russian Equity | 30,3% | 11,1% | 54,7% |
| JPM Russia A (acc) USD | 29,9% | 24,5% | 81,5% |
| INVL Russia ex-Government Equity Subfund | 28,3% | 24,0% | 81,8% |
| Russian Property (Luxembourg) A USD | 27,7% | 19,4% | 72,2% |
Quelle: Citywire
Fondskosten
DWS Russia LC, WKN: 939855
| Ausgabeaufschlag | 5,00% |
| Kostenpauschale | 2,00% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Ja |
| Laufende Kosten | 2,04% |
Disclaimer:
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